Opção trading estratégias exemplo

Imaginemos que você tenha um forte sentimento de que um estoque particular está prestes a se mover mais alto. Você pode comprar o estoque ou comprar o direito de comprar o estoque, também conhecido como opção de compra. Comprar uma ligação é semelhante ao conceito de locação financeira. Como um contrato de arrendamento, uma chamada dá-lhe os benefícios de possuir um estoque, mas requer menos capital do que realmente comprar o estoque. Assim como um arrendamento tem um prazo fixo, uma chamada tem um prazo limitado e uma data de validade. Vamos ver uma opção de exemplo. Microsoft (MSFT) está negociando às 30, levaria 30 mil para comprar 1000 ações do estoque. Em vez de comprar o estoque, você pode comprar uma opção de chamada MSFT com um preço de exercício de 30 e um prazo de vencimento de 1 mês no futuro. Por exemplo, em maio você poderia comprar 10 MSFT JUN 30 Calls para 1,00. Esta transação permitirá que você participe do movimento ascendente do estoque, minimizando o risco negativo de comprar estoque. Uma vez que cada contrato controla 100 ações, você comprou o direito de comprar 1000 ações da Microsoft Stock por 30 por ação. O preço, 1,00, é cotado em uma base por ação. Como tal, o custo deste contrato é de 100 (1.00 x 100 partes x 10 contratos). Exemplo de compra de opções MSFT trading 30.00 Compre 10 MSFT 30 de junho Chamada Se o estoque permanece em ou abaixo de 30 antes que as opções expirem, 1.000 são o máximo que você pode perder. Por outro lado, se o estoque subir para 40 no vencimento, as opções serão negociadas em torno de 10 (preço atual: 40 - preço de exercício: 30). Assim, seu investimento de 1.000.000 valerá 10.000 (10 x 100 ações x 10 contratos). Se o preço das ações aumentar, a opção oferece duas opções: venda ou exercite a chamada. Muitos investidores optam por vender porque evitam o desembolso de caixa substancial envolvido no exercício de sua opção de compra. No exemplo acima, para exercer, você pagaria 30.000 (30 x 1000 ações) para comprar o estoque quando você exercer as opções. A um preço de mercado de 40, suas ações valeriam realmente 40 mil. Não incluindo comissões, você teria feito um lucro de 9.000 em seu investimento de mil (10.000 - 1.000). Compare isso para vender as opções: você percebe o mesmo lucro sem gastar o dinheiro para comprar as ações. Com o estoque em 40, as chamadas de 30 de junho valerão 10 por contrato. Assim, cada contrato de opção teria um valor de 1.000 (10 x 100 ações de 10 contratos). Não é um retorno ruim para um investimento de 1.000 O cenário descrito acima é um ótimo exemplo da alavancagem que as opções oferecem. Basta ver os retornos numa base percentual. A opção retorna em uma base percentual Embora esse cenário pareça assustador numa base de porcentagem, quando você olha os números em bruto, é claramente relativo. Se o estoque cair, suas chamadas podem expirar sem valor, mas sua perda é limitada ao seu investimento inicial, neste caso 1.000. Em contrapartida, o acionista mantém uma perda de dólar muito maior de 10.000. Quando você compara a desvantagem limitada e o potencial de vantagem ilimitado das opções de compra, é fácil ver por que eles são um investimento tão atraente para investidores otimistas. Confira o que oferecemos Riscos de amplificador de segurança Não encontrou o que você precisa. Deixe-nos saber. Brokerage Products: Not FDIC Insured middot No Bank Guarantee middot Pode Perder Value optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma segurança específica. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. O comércio on-line possui riscos inerentes. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível, ligando para 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Várias estratégias de opções legais envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, Membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação (Schwab Bank). Copie 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Opções Opções de Estratégias de Negociação Estratégias de Negociação: Comprar Opções de Chamada Comprar uma opção de compra mdashor fazendo um ldquolong callrdquo trademdash é uma estratégia simples e direta para tirar proveito de um movimento ou tendência ascendente. Também é provavelmente a mais básica e mais popular de todas as estratégias de opções. Uma vez que você compra uma opção de chamada (também chamada ldquoestablishing a longtime positionrdquo), você pode: ganhar. Touro Faça exercício no seu direito de comprar o estoque no preço de exercício no vencimento ou antes. Touro Deixe expirar. COMO OPÇÕES DE COMÉRCIO: uma opção de compra oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar o estoque (ou ldquocallrdquo ele longe de seu proprietário) no preço de exercício de opção por um período de tempo definido (até que suas opções expirem e sejam não muito valido). Normalmente, o principal motivo para a compra de uma opção de compra é porque você acredita que o estoque subjacente apreciará antes do vencimento para mais do que o preço de exercício mais o prêmio que pagou pela opção. O objetivo é ser capaz de virar e vender a chamada a um preço mais alto do que o que você pagou. O valor máximo que você pode perder com uma chamada longa é o custo inicial do comércio (o prémio pago), mais as comissões, mas o potencial de vantagem é ilimitado. No entanto, como as opções são um recurso desperdiçado, o tempo funcionará contra você. Portanto, assegure-se de dar tempo suficiente para estar certo. Estratégias de negociação de opções: opções de compra de compra Os investidores ocasionalmente querem capturar lucros no lado negativo e comprar opções de venda é uma ótima maneira de fazê-lo. Esta estratégia permite que você capture os lucros de um movimento para baixo da mesma forma que você capta dinheiro em chamadas de um movimento para cima. Muitas pessoas também usam essa estratégia para hedges em ações que já possuem, se eles esperam uma desvantagem de curto prazo nas ações. Quando você compra uma opção de venda, dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de vender (ou ldquoputrdquo para outra pessoa) uma ação no preço especificado por um período de tempo definido (quando suas opções expirarão e não serão mais válidas ). Para muitos comerciantes, a compra de ações que acreditam encorajadas pode levar menos risco do que curtar o estoque e também pode proporcionar maior liquidez e alavancagem. Muitos estoques que se espera que diminuam são muito em curto-circuito. Devido a isso, itrsquos dificilmente emprestar as ações (especialmente em uma base curta). Por outro lado, comprar uma peça é geralmente mais fácil e não exige que você empreste qualquer coisa. Se o estoque se mover contra você e as cabeças mais altas, sua perda é limitada ao prémio pago se você comprar uma colocação. Se o seu valor curto o estoque, sua perda é potencialmente ilimitada à medida que o estoque se manda. Os ganhos para uma opção de venda são teoricamente ilimitados até a marca zero se o estoque subjacente perder terreno. Estratégias de negociação de opções: chamadas cobertas As chamadas cobertas são muitas vezes uma das primeiras estratégias de opções que um investidor tentará ao começar as opções. Normalmente, o investidor já possui ações do estoque subjacente e venderá uma chamada fora do dinheiro para cobrar o prêmio. O investidor cobra um prêmio por vender a chamada e está protegido (ou ldquocoveredrdquo) no caso de a opção ser cancelada porque as ações estão disponíveis para serem entregues, se necessário, sem desembolso de caixa adicional. Um dos principais motivos pelos quais os investidores empregam essa estratégia é gerar renda adicional na posição, com a esperança de que a opção expire inútil (ou seja, não se torna in-the-money por vencimento). Nesse cenário, o investidor mantém o crédito coletado e as ações do subjacente. Outra razão é ldquolock inrdquo alguns ganhos existentes O ganho máximo potencial para uma chamada coberta é a diferença entre o preço do estoque comprado e o preço de exercício da chamada mais qualquer crédito coletado para venda da chamada. O melhor cenário para uma chamada coberta é que o estoque termine na greve de chamadas vendidas. A perda máxima, caso o estoque experimente um mergulho todo o caminho para zero, é o preço de compra da greve menos o prêmio de chamada coletado. Claro, se um investidor viu seu estoque em espiral em direção a zero, ele provavelmente optara por fechar a posição muito antes desta vez. Estratégias de negociação de opções: colocações garantidas em dinheiro Uma estratégia de colocação segura em dinheiro consiste em uma opção de venda vendida, normalmente uma que está fora do dinheiro (ou seja, o preço de exercício está abaixo do preço atual das ações). A parte ldquocash-securerdquo é uma rede de segurança para o investidor e seu corretor, já que o dinheiro suficiente é mantido em mãos para comprar as ações em caso de cessão. Os investidores muitas vezes vendem colocações e assegurá-los com dinheiro quando tiverem uma visão moderadamente bullish sobre um estoque. Em vez de comprar o estoque de forma clara, eles vendem a colocação e coletam um prêmio pequeno, enquanto ldquowaitingrdquo para esse estoque para recusar a um ponto de compra mais palatável. Se excluímos a possibilidade de adquirir o estoque, o lucro máximo é o prêmio cobrado pela venda da venda. A perda máxima é ilimitada para baixo para zero (é por isso que muitos corretores fazem você marcar o dinheiro com a finalidade de comprar o estoque se o itrsquos ldquoputrdquo para você). Breakeven para uma estratégia de colocação curta é o preço de exercício da venda colocar menos o prémio pago. Estratégias de negociação de opções: Credit Spreads Os spreads de opções são outros operadores relativamente relativamente novatos que podem começar a explorar esta nova família de derivativos. Os spreads de crédito e débito mais básicos combinam duas pontuações ou chamadas para gerar um crédito líquido (ou débito) e criar uma estratégia que ofereça recompensa limitada e risco limitado. Existem quatro tipos de spreads de base: spreads de crédito (spreads de chamadas de urso e spreads de colocação de touro) e spreads de débito (spreads de chamadas de touro e spread de urso). Como os seus nomes implicam, os spreads de crédito são abertos quando o comerciante vende um spread e cobra um spreads de débito de crédito são criados quando um investidor compra um spread, pagando um débito para fazê-lo. Em todos os tipos de spreads abaixo, as opções compradas estão no mesmo título subjacente e no mesmo mês de validade. Bear Call Spreads Um spread de chamada de urso consiste em uma chamada vendida e uma chamada adicional de dinheiro que é comprada. Como a chamada vendida é mais dispendiosa do que a adquirida, o comerciante cobra um prêmio inicial quando o comércio é executado e, em seguida, espera manter algum (se não todos) esse crédito quando as opções caducarem. Um spread de chamada de urso também pode ser referido como um spread de chamada curta ou um spread de crédito de chamada vertical. O perfil de risco de risco da estratégia pode variar dependendo do ldquomoneynessrdquo das opções selecionadas (se elas já estão fora do dinheiro quando o comércio é executado ou in-the-money, exigindo um movimento mais desfavorável no subjacente). As opções fora do dinheiro serão, naturalmente, mais baratas e, portanto, o crédito inicial coletado será menor. Os comerciantes aceitam este prémio menor em troca de um menor risco, já que as opções fora do dinheiro são mais propensas a expirar sem valor. Perda máxima, se o estoque subjacente for negociado acima da greve de chamadas longas, é a diferença nos preços de exercício menos o prêmio pago. Por exemplo, se um comerciante vende uma chamada 32.50 e compra uma chamada 35, cobrando um crédito de 90 centavos, a perda máxima em um movimento acima de 35 é 1.60. O lucro potencial máximo é limitado ao crédito coletado se o estoque estiver sendo negociado abaixo da greve de chamadas curtas no vencimento. Breakeven é a greve da compra comprada mais o crédito líquido coletado (no exemplo acima, 35,90). Bull Put Spreads Esta é uma estratégia moderadamente otimista a neutra para a qual o vendedor cobra um prêmio, um crédito, ao abrir o comércio. Normalmente falando, e dependendo se a propagação comercializada é in, in, ou out-of-the-money, um vendedor de spread de touro quer que o estoque mantenha seu nível atual (ou avance modestamente). Como um crédito é coletado no momento da criação do tradersquos, o cenário ideal é que ambos expiram sem valor. Para que isso aconteça, o estoque deve negociar acima do preço de exercício mais alto no vencimento. Ao contrário de uma jogada otimista mais agressiva (como uma chamada longa), os ganhos são limitados ao crédito coletado. Mas o risco também é limitado a um valor fixo, não importa o que aconteça com o estoque subjacente. A perda máxima é apenas a diferença nos preços de exercício menos o crédito inicial. Breakeven é o preço de exercício mais baixo, menos esse crédito. Enquanto os comerciantes não vão coletar 300 retornos por meio de spreads de crédito, eles podem ser uma maneira para os comerciantes coletarem gradualmente créditos modestos. Isto é especialmente verdadeiro quando os níveis de volatilidade são elevados e as opções podem ser vendidas por um prémio razoável. Opções Estratégias de negociação: Debit Spreads Bull Call Spreads O bull-call spread é uma estratégia moderadamente otimista para os investidores que projetam uma modesta vantagem (ou pelo menos nenhuma desvantagem) no estoque subjacente. ETF ou índice. O spread vertical de duas pernas combina o mesmo número de chamadas compradas mais próximas (compradas) e chamadas curtas (vendidas) mais longe do dinheiro. O investidor paga um débito para abrir esse tipo de spread. A estratégia é mais conservadora do que uma compra direta e longa, uma vez que a chamada de ataque superior vendida ajuda a compensar tanto o custo quanto o risco da chamada de baixa greve comprada. Um risco máximo de spreadrsquos de boletim é simplesmente o débito pago no momento da negociação (mais comissões). A perda máxima é suportada se as ações estiverem negociando abaixo da greve de chamada longa, em que ponto, ambas as opções expiram sem valor. O lucro potencial máximo para um spread de touro é a diferença entre os preços de exercício menos o débito pago. Breakeven é a longa greve mais o débito pago. Acima deste nível, o spread começa a ganhar dinheiro. Bear Put Spreads Os investidores empregam esta estratégia de opções comprando uma colocação e simultaneamente vendendo outra rodada baixa, pagando um débito para a transação. Um investidor pode usar essa estratégia se ele espera uma desvantagem moderada no estoque subjacente, mas quer compensar o custo de uma longa colocação. Mdash de perda máxima sofreu se o estoque subjacente estiver negociando acima da longa rodada na cadência de vencimento é limitado ao débito pago. O lucro potencial máximo é limitado à diferença entre os preços de exercício vendidos e comprados, menos esse prêmio (e é alcançado se o subjacente estiver negociando ao sul da curta colocação). Breakeven é a greve da compra comprada menos o débito líquido pago. Tudo bem, agora, você aprendeu o básico e pode estar comendo para tentar sua mão no comércio de opções virtuais. Itrsquos tempo para selecionar um corretor se você não tiver um. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201204options-trading-strategies. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC O spread de borboleta longa é uma estratégia de três pernas que é apropriada para uma previsão neutra - quando você espera que o preço do estoque subjacente (ou nível do índice) mude muito pouco ao longo da vida das opções. Uma borboleta pode ser implementada usando opções de chamada ou colocação. Por simplicidade, a seguinte explicação discute a estratégia usando opções de chamadas. Uma longa propagação de borboleta de chamada consiste de três pernas com um total de quatro opções: uma longa chamada com uma batida mais baixa, duas chamadas curtas com uma greve média e uma longa chamada de ataque mais alto. Todas as chamadas têm a mesma expiração, e a greve média está a meio caminho entre as greves mais baixas e as mais altas. A posição é considerada longa porque requer uma compensação de caixa líquida para iniciar. Quando um espalhamento de borboleta é implementado corretamente, o ganho potencial é maior do que a perda potencial, mas o ganho e a perda potenciais serão limitados. O custo total de um longo spread de borboleta é calculado multiplicando o débito líquido (custo) da estratégia pelo número de ações que cada contrato representa. Uma borboleta vai pairar até a expiração se o preço do subjacente for igual a um dos dois valores. O primeiro valor de equilíbrio é calculado adicionando o débito líquido ao menor preço de exercício. O segundo valor de equilíbrio é calculado subtraindo o débito líquido do preço de exercício mais alto. O potencial de lucro máximo de uma borboleta longa é calculado subtraindo o débito líquido da diferença entre os preços de exercício médio e inferior. O risco máximo é limitado ao débito líquido pago pelo cargo. Os spreads de borboleta alcançam seu máximo potencial de lucro no vencimento se o preço do subjacente for igual ao preço médio de exercício. A perda máxima é realizada quando o preço do subjacente está abaixo da greve mais baixa ou acima da greve mais alta no vencimento. Tal como acontece com todas as estratégias de opções avançadas, os spreads de borboleta podem ser divididos em componentes menos complexos. A propagação de borboleta de longa chamada tem duas partes, uma chamada de touro se espalhou e uma propagação de urso se espalhou. O exemplo a seguir, que usa opções no Dow Jones Industrial Average (DJX), ilustra esse ponto. Exemplo de compra de opção comercial DJX 75.28 n neste exemplo, o custo total da borboleta é o débito líquido (.50) x o número de ações por contrato (100). Isso equivale a 50, sem incluir comissões. Por favor, note que este é um comércio de três pernas, e haverá uma comissão cobrada por cada etapa do comércio. Um gráfico de perda e perda de expiração para esta estratégia é mostrado abaixo. O resultado do lucro acima não faz parte das comissões, juros, impostos ou considerações de margem. Este gráfico de lucros e perdas nos permite ver facilmente os pontos de equilíbrio, o potencial máximo de lucro e perda no vencimento em dólares. Os cálculos são apresentados abaixo. Os dois pontos de equilíbrio ocorrem quando o subjacente é igual a 72,50 e 77,50. No gráfico, esses dois pontos revelam-se onde a linha de ganhos e perdas atravessa o eixo dos x. Primeiro ponto de equilíbrio Greve mais baixa (72) Débito líquido (.50) 72.50 Segundo ponto de equilíbrio Aposta mais alta (78) - Débito líquido (.50) 77.50 O lucro máximo só pode ser alcançado se o DJX for igual ao meio Greve (75) no vencimento. Se o subjacente for igual a 75 no vencimento, o lucro será 250 menos as comissões pagas. Proibição média de lucros máximos (75) - Menor greve (72) - Débito líquido (.50) 2,50 2,50 x Número de ações por contrato (100) 250 menos comissões A perda máxima, neste exemplo, resulta se o DJX estiver abaixo do menor Acertar (72) ou acima da greve superior (78) no vencimento. Se o subjacente for inferior a 72 ou superior a 78, a perda será de 50 mais as comissões pagas. Perda Máxima Débito Líquido (.50) .50 x Número de Ações por Contrato (100) 50 mais comissões Ao olhar para os componentes da posição total, é fácil ver os dois spreads que compõem a borboleta. Bull Call spread: Long 1 do intervalo de chamadas de novembro de 72 Um curto prazo de chamadas de 75 de novembro Espalhar propagação de chamadas: Curta uma das chamadas de 75 de novembro Amplo Longo 1 em chamadas de novembro de 78 Um longo spread de borboleta é usado por investidores que prevêem um estreito Faixa de negociação para a segurança subjacente, e que não estão confortáveis ​​com o risco ilimitado que está envolvido com uma curta distância. A longa borboleta é uma estratégia que aproveita a erosão do tempo premium de um contrato de opção, mas ainda permite que o investidor tenha um risco limitado e conhecido.